Il s'agit de l'ancien moulin banal du fief de Puygrenier, racheté par le seigneur de Confolens. Il est figuré sur le plan de la ville du XVIIIe siècle comme tannerie.
En 1751, un acte décrit les moulins de Puygrenier comme trois moulins dont un moulin blanc (à froment) et un moulin gris (à seigle).
En 1873, les moulins de Puygrenier sont décrits comme produisant de l'huile et de la farine de blé. Ils appartiennent à Marie-Madeleine-Angèle Papius-Duval, veuve de Léonide Babaud-Laribière, et à Antoine Babaud-Lacroze, qui les cèdent aux papetiers Chauveau et Pouliot en 1874.
source : inventaire général du patrimoine culturel région Nouvelle-Aquitaine