Selon la légende, Saint Louis roi de France, aurait frappé le sol de son épée et fait miraculeusement jaillir une source pour abreuver son armée mourant de soif. Par la suite, l’eau aurait guéri les maladies des yeux et des oreilles. Comme la plupart des légendes, celle de la source miraculeuse de Saugon repose sur un fond historique. L’événement se situe dans la longue lutte qui opposa, pendant plusieurs siècles, la France à l’Angleterre pour la possession de la Guyenne.
A l’époque de Saint Louis, la source était encore dans son état naturel, sans aucun aménagement.
Le monument actuel et le lavoir sont beaucoup plus récents, ils sont probablement contemporains de la construction de l’église.