Le mot Chanxhe se rattacherait au gaulois « cantia » signifiant brillant (pour la rivière). Chanxhe est signalé pour la première fois en 1049 et a fait partie de la principauté de Stavelot Malmedy.
Le village organise chaque année, le 3e week-end d’août, le célèbre « Livre en fête ».
L’église est classée depuis 1981. En 1775, l’Impératrice M.Thérèse accorde au Chanoine Hauzeur l’autorisation d’ériger un sanctuaire à Chanxhe. Le bâtiment en briques était à l’origine rectangulaire. En 1926, l’architecte Lobel augmenta l’espace d’un transept et d’un chœur au nord et d’une tour au sud, ajouts en moellons. En 1973, le bâtiment fut surélevé pour parer aux débordements de l’Ourthe.